Stock Alert!

 
powered_by.png, 1 kB
Hem arrow Analyser arrow Avega ett fynd
Avega ett fynd Skriv ut E-post
Skrivet av The Pro   


Börsvärde ca. 114 miljoner till kursen 11:-.

Kassa 15 miljoner, kvar blir ca. 100 miljoner i ´nettovärdering´ nu. Det är klart att det kommer att bli en bra årsvinst för 2009 (efter kvartal 1 rapporten) och kassan kommer att öka mot slutet av året. Placering.se /Placera:s vinstprognos för 2009 är ca. 14 miljoner vilket ger p/e prognos på ca. 6,9.

Organisk tillväxt. Inga långa lån vilket i sig Placering.se /Placera bedömmer minskar risken. Låg risk i verksamheten. Antalet konsulter har ökat mot föregående år och är nu ca. 220st. Man kan se att Avega även nyanställde under kvartal 1 i år, och bolaget är optimistiska inför framtiden. Det som utmärker Avega i sektorn är fokuset på mer kvalificerade specialisttjänster och seniora medarbetare. Avega anställer därför enbart personer med minst 5 års erfarenhet, och Avega har dessutom krav på akademisk bakgrund. Snittåldern är 36 år. Ingen kund är för stor. Det är god fördelning på kunderna - kunderna kommer från många sektorer och ingen kunds omsättning är för stor i förhållande till Avegas totala omsättning, vilket minskar risken.

0,5:- i vinst för första kvartalet, kurs 11:-. Första kvartalet ´brukar´ stå för ca. 23-24% av årsresultatet. Omsättning första kvartalet 58 miljoner. Placering.se /Placera gillar att Avega är relativt små, då det är enklare att växa från liten nivå. Avega skall växa med bibehållen vinst.

Ingen belåning om det går fel. P/S tal under 0,5 (alltså värdering kontra omsättningen) och när tillväxten tar vid kommer det här visa sig vara en riktigt låg värdering. P/e under 7 är mycket attraktivt idag.

Man ska komma ihåg att Avega 2007/2008 (delat räkenskapsår) gjorde 1,85:- per aktie (drygt 19 miljoner i nettovinst) med färre konsulter än idag (177st. då/nu 220st). Avega gick förra året från brutet räkenskapsår till helår. Avega gjorde över 15 miljoner i nettovinst 2008 (räknat på helår). När det vänder är det klart att bolaget kan visa vinst över 2:- per aktie. I ett sådant läge borde aktien värderas över 20:-, kanske upp mot 30:- beroende på marknadklimat.

Låg risk, hög potential,

Köp!

Skrivet 090506

Senast uppdaterad ( 2009-05-30 )
 
< Föregående   Nästa >
© 2017 Placering.se /Placera - Follow the Pro